國產(chǎn)化是我國IT基礎產(chǎn)業(yè)中長(cháng)期發(fā)展的確定性趨勢，2022年是其中承上啟下的一年。而我國是制造業(yè)大國，在傳統工業(yè)生產(chǎn)中，由于人員密集度高，會(huì )增加疫情傳播的風(fēng)險，從而影響正常生產(chǎn)進(jìn)行。制造業(yè)企業(yè)有更多提升人員效率和降低人員密度的動(dòng)力，工業(yè)軟件將有助于這種需求的滿(mǎn)足。

隨著(zhù)國產(chǎn)化行至中場(chǎng)，進(jìn)入2023年，工業(yè)軟件有望在下一輪國產(chǎn)化進(jìn)程中實(shí)現新的突破，外延到智能制造方向，我國工業(yè)軟件將迎來(lái)黃金十年。

軟件國產(chǎn)化從政府至行業(yè)

11月15日，《有色金屬行業(yè)碳達峰實(shí)施方案》印發(fā)，加快有色金屬行業(yè)數字化轉型，深化工業(yè)軟件、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)在有色金屬行業(yè)的應用場(chǎng)景，加快我國工業(yè)軟件、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。過(guò)去幾年的國產(chǎn)化重點(diǎn)主要在于基礎軟硬件層，對于應用軟件領(lǐng)域雖已有涉及，但更多仍是優(yōu)先在辦公相關(guān)業(yè)務(wù)層面進(jìn)行；我國較早便開(kāi)始對信息技術(shù)關(guān)鍵領(lǐng)域進(jìn)行科研布局，2014年起在政府領(lǐng)域實(shí)際生產(chǎn)環(huán)境中小范圍應用試點(diǎn)，而后又經(jīng)多年準備蓄勢，疊加近年外部客觀(guān)環(huán)境變化驅動(dòng)，在2019年正式啟動(dòng)初具規?；膰a(chǎn)替代進(jìn)程。

中金公司研報認為，2020~2022年第一階段的基礎軟硬件國產(chǎn)化替代在政府領(lǐng)域的內部辦公相關(guān)系統中先行落地，實(shí)現對約600萬(wàn)辦公人群的覆蓋，同時(shí)在部分關(guān)鍵行業(yè)如金融、電信、電力等亦有試點(diǎn)進(jìn)展。軟件國產(chǎn)化的下一階段工作，將橫向覆蓋更多領(lǐng)域，縱向涉及更多環(huán)節。在上一階段2020~2022年的工作之后，中金公司認為，2023~2027年下一輪國產(chǎn)化將覆蓋更廣、滲透更深，從小范圍試點(diǎn)轉變?yōu)槌B(tài)化工作，從狹義的基礎軟件國產(chǎn)化轉變?yōu)楦鼜V泛的基礎軟件、應用軟件國產(chǎn)化，從以政府領(lǐng)域為主轉變?yōu)楦鞔笾攸c(diǎn)行業(yè)的規?；茝V。

而應用軟件作為各行業(yè)必要的生產(chǎn)工具，其產(chǎn)品力很大程度上關(guān)系到生產(chǎn)成本優(yōu)化以及生產(chǎn)效率提升，因此應用軟件是否可用、好用仍然是下游生產(chǎn)廠(chǎng)商選型的首要考量。另一方面，國家政策對于應用軟件國產(chǎn)化支持力度也在不斷提升，如2021年廣東省提出實(shí)施“鑄魂工程”，通過(guò)在供給端對工業(yè)軟件廠(chǎng)商給予適當的研發(fā)補助，以及在需求端支持下游廠(chǎng)商應用的方式推動(dòng)工業(yè)軟件的國產(chǎn)化攻關(guān)；又如鼓勵重點(diǎn)行業(yè)國有企業(yè)軟件國產(chǎn)化也為國產(chǎn)應用軟件的推廣提供相應的支持。

趨勢確定性強化驅動(dòng)新一輪行情

當前背景下，全球科技競爭將加速我國“非美技術(shù)”產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，工業(yè)軟件作為產(chǎn)業(yè)鏈的核心基礎工具，成為競爭關(guān)鍵。工業(yè)軟件作為工業(yè)產(chǎn)業(yè)的核心基礎工具，支撐著(zhù)龐大的下游產(chǎn)業(yè)，重要性凸顯。以EDA和CAD為例，百億美元規模的EDA行業(yè)，支撐著(zhù)數十萬(wàn)億美元規模的數字經(jīng)濟；同樣，CAD行業(yè)支撐著(zhù)龐大的下游制造業(yè)。

中金公司研報認為，高端應用軟件作為關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)工具，存在一定的產(chǎn)業(yè)鏈安全風(fēng)險。高端應用軟件在部分產(chǎn)業(yè)中扮演著(zhù)重要的生產(chǎn)工具的角色，比如工業(yè)軟件中的EDA之于半導體產(chǎn)業(yè)，高端CAD/CAE之于航空航天產(chǎn)業(yè)等。目前，我國在半導體電子設計、航空航天設計軟件工具領(lǐng)域仍對海外廠(chǎng)商有一定依賴(lài)，因此，應用軟件領(lǐng)域的國產(chǎn)化也是我國實(shí)現各重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)工具自主化的主要路徑，而生產(chǎn)工具的可用性、好用性也會(huì )成為國產(chǎn)化過(guò)程中的優(yōu)先考量。

應用軟件國產(chǎn)化下一步是從中端應用向高端場(chǎng)景邁進(jìn)。從需求側看，近年來(lái)，政策端和產(chǎn)業(yè)端都對于國產(chǎn)應用軟件廠(chǎng)商給予了更大力度的支持；但從供給側看，目前在高端應用軟件領(lǐng)域，國內廠(chǎng)商與海外龍頭廠(chǎng)商在產(chǎn)品力、應用場(chǎng)景、行業(yè)生態(tài)等方面仍然存在一定差距，我們認為供給側的升級是應用軟件國產(chǎn)化下一步的主要突破點(diǎn)。如管理軟件領(lǐng)域ERP目標從中端走向高端；3D CAD目標在國內制造業(yè)頭部客戶(hù)牽引下不斷打磨產(chǎn)品，實(shí)現對大裝配場(chǎng)景的支持；EDA目標實(shí)現從點(diǎn)工具走向全流程，在夯實(shí)模擬電路設計工具能力的基礎上，強化數字電路設計的攻關(guān)。

國產(chǎn)工業(yè)軟件迎來(lái)黃金十年

國產(chǎn)化替換的短期目的，是為了解決特殊環(huán)境下的科技供應鏈安全問(wèn)題，但長(cháng)期來(lái)看，國產(chǎn)化不能止步于追趕，而需要通過(guò)中國自主獨特的路線(xiàn)實(shí)現超越。因此，一方面，現階段為了降低遷移成本，對海外基礎軟硬件的兼容適配是必要的；另一方面，后續發(fā)展更應強調中國自主的技術(shù)路線(xiàn)和生態(tài)建設。近年來(lái)，國產(chǎn)工業(yè)軟件發(fā)展成果顯著(zhù)，工業(yè)軟件領(lǐng)域迎來(lái)一批上市企業(yè)，借助資本市場(chǎng)的力量，實(shí)現了公司的快速發(fā)展和良好的業(yè)績(jì)表現。

根據億歐智庫的數據，近五年，中國工業(yè)增加值和中國工業(yè)增加值全球占比都在穩步上升。2020年，中國工業(yè)增加值達31.3萬(wàn)億元，占全球工業(yè)增加值的22.0%，2020年中國工業(yè)軟件市場(chǎng)在全球的市占率僅為7%，近五年市場(chǎng)規模年復合增長(cháng)率僅為16.3%。目前，我國工業(yè)軟件國產(chǎn)化率較低。其中，研發(fā)設計類(lèi)工業(yè)軟件國產(chǎn)化率極低，2019年國內廠(chǎng)商市場(chǎng)份額僅5%。國產(chǎn)工業(yè)軟件仍處于早期成長(cháng)階段，隨著(zhù)滲透率和國產(chǎn)化率的提升，潛在市場(chǎng)規模巨大。

縱觀(guān)全球工業(yè)軟件龍頭的發(fā)展史，收并購是其主要手段。根據行業(yè)發(fā)展規律，未來(lái)國產(chǎn)工業(yè)軟件領(lǐng)域必將迎來(lái)產(chǎn)業(yè)整合。率先上市的各細分行業(yè)龍頭具備先發(fā)優(yōu)勢，有望成為國產(chǎn)工業(yè)軟件各細分領(lǐng)域整合的直接受益者。9月20日，工信部數據顯示，2021年我國工業(yè)軟件市場(chǎng)規模達2,414億元，2022年1~7月工業(yè)軟件收入同比增長(cháng)8.7%至1,219億元，保持持續增長(cháng)態(tài)勢。但目前我國工業(yè)軟件國產(chǎn)化水平較低，主要體現在研發(fā)設計類(lèi)（5%），生產(chǎn)控制類(lèi)（50%）和經(jīng)營(yíng)管理類(lèi)（70%），成長(cháng)空間廣闊，國產(chǎn)工業(yè)軟件將迎來(lái)黃金十年。